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Published on: Fondamentaux

Les fondamentaux du financement participatif

Vous avez peut-être croisé plusieurs projets financés par le crowdfunding . On peut traduire l’expression par crowdfunding, qui consiste à récolter des fonds sur internet auprès de différentes personnes pour des projets qui les intéressent.

En termes simples, le financement participatif est un moyen de collecter des fonds pour la réalisation d’un projet. 

Dans cet article, nous allons voir ce qu’est le financement participatif et comment ses différentes modalités fonctionnent et comprendre qu’il peut aussi être une excellente alternative d’investissement. 

QU’EST-CE QUE LE FINANCEMENT PARTICIPATIF ?

Comme mentionné, le financement participatif n’est rien de plus que le financement participatif d’un projet. Il peut s’agir d’un projet personnel, culturel, social, de toute une entreprise ou d’un projet d’entreprise.

Selon le projet, le crowdfunding peut être un don ou une forme d’investissement. Dans le premier cas, la personne donne l’argent dans le but principal de voir le projet se réaliser. Dans le second, l’objectif est de financer un projet et de récupérer l’argent avec un revenu.

Voyons comment il est opérationnalisé, comment fonctionne chacune de ces modalités et, en financement participatif d’investissement, quelles possibilités existent.

COMMENT FONCTIONNE LE FINANCEMENT PARTICIPATIF ?

Dans la plupart des financements participatifs, le processus est similaire. Sur une plateforme en ligne, les projets et le montant nécessaire pour mettre chacun en pratique sont présentés.

La personne ou l’entreprise qui souhaite faire financer son projet l’enregistre sur la plateforme et vend son projet, c’est-à-dire explique pourquoi investir dans cette idée et quel est le plan pour la faire démarrer. Il dira également combien il a l’intention de lever et dans combien de temps.

À travers les sites Web, les individus choisissent de soutenir un projet, soit parce qu’ils s’identifient à la proposition, soit en raison des récompenses – simples ou financières.

Quiconque aime l’idée y ajoute de la valeur. Lorsque le délai expire, la campagne se termine. À ce stade, l’une des trois options ci-dessous se produit :

  • si la campagne est une campagne « tout ou rien » et que l’objectif n’a pas été atteint, celui qui a mis l’argent le récupère et tout s’arrête là ;
  • si la campagne est « tout ou rien » et que l’objectif a été atteint, tant mieux  le porteur de projet reçoit l’argent et tout va bien ;
  • si la campagne est « flex », le porteur de projet recevra l’argent qu’il ait atteint ou non l’objectif.

En général, une récompense est offerte à ceux qui ont donné des ressources, qui peut varier selon le montant contribué. Dans d’autres cas, la seule récompense pour le donneur est la satisfaction de le voir se produire. C’est le cas, par exemple, de quelqu’un qui collecte des fonds pour des soins de santé. Dans ce cas, le donneur veut juste que le traitement soit fait et que la personne soit guérie.

En échange du service, la plateforme conserve un pourcentage du montant collecté. C’est la rémunération des frais qu’elle a eus pour développer la plateforme, rendre viable le moyen de paiement et servir de canal de diffusion du projet.

QUELS TYPES DE FINANCEMENT PARTICIPATIF EXISTE-T-IL ?

Le financement participatif basé sur l’envoi d’argent du public à des projets avec l’investisseur/donateur ne recevant rien en retour ou un produit/t-shirt/vêtement a évolué pour servir de nouveaux marchés. Aujourd’hui, on peut dire qu’il existe quatre types de financement participatif : le financement participatif de récompenses (produits en échange d’argent), de dons (rien en retour), de dette (prêt d’argent de créanciers pour financer le projet en échange d’intérêts) et le financement participatif en fonds propres (modèle dans lequel l’investisseur du projet reçoit une participation dans le projet).

  • Financement participatif de dons

Dans le modèle du don, l’investisseur/donateur ne reçoit rien en retour (seulement la gloire pour avoir aidé une certaine campagne). Cela ressemble à une cagnotte en ligne et c’est destiné à des projets associatifs.

  • Financement participatif de récompenses
  • Dans le cas du modèle de récompenses, l’investisseur reçoit quelque chose lié au projet en échange de son don. S’il s’agit d’une campagne pour développer un produit particulier, la récompense serait de recevoir le produit (presque comme acheter le produit à un prix plus élevé). Les récompenses habituelles sont des t-shirts, des macarons et des montants substantiels envoyés peuvent représenter des « avantages » supplémentaires comme un dîner avec les créateurs du projet.

    • Financement participatif de la dette

    L’un des premiers modèles du monde analogique a peut-être gagné du terrain plus récemment dans le monde. Les gens investissent dans un certain projet sous forme de prêt. Plusieurs personnes financent un pool de ressources qui est investi dans un projet donné. La condition est que le projet paie les intérêts. On appelle aussi beaucoup le prêt P2P. 

    Le fonctionnement varie. Dans certains cas, l’investisseur investit directement dans une entreprise avec d’autres investisseurs et devient créancier du projet. Il peut même s’agir d’un investissement dans un autre individu. D’une autre manière, l’investisseur investit dans un pool ou une SPE qui accorde ensuite des prêts à certaines entités ou individus. Dans le premier modèle, l’investisseur contrôle davantage la destination de son argent, bien que le risque augmente en raison d’une moindre diversification, problème auquel doit remédier la deuxième méthode décrite.

    • Financement participatif en actions

    Un marché qui était autrefois très réglementé et restreint s’est également ouvert au modèle de financement participatif. À partir de la fin des années 2000 au Royaume-Uni, le financement participatif en actions a connu une croissance rapide. Cela ressemble au financement participatif de la dette mais les investisseurs récupèrent une partie de l’entreprise et l’investissement est alors rémunéré par des dividendes.

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